Arcandor AG

  • WKN: 627500
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Nachricht vom 27.03.2006 | 08:55

KarstadtQuelle AG: Warenhaus-Immobilienportfolio veräußert

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--- Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG KarstadtQuelle AG: Warenhaus-Immobilienportfolio veräußert Essen, 27.März.2006. Der KarstadtQuelle-Konzern hat mit Wirkung vom 27. März 2006 sein Warenhaus-Immobilienportfolio an eine gemeinsame Gesellschaft zwischen dem zur US-Investmentbank Goldman Sachs gehörenden Immobilienfonds Whitehall (51% der Gesellschaftsanteile) und der KarstadtQuelle AG (49% der Gesellschaftsanteile) veräußert. Der Wert der Transaktion beträgt 4,5 Mrd. €. Davon fließen der KarstadtQuelle AG (inkl. Pensionsfonds) unmittelbar 3,7 Mrd. € zu, weitere 0,8 Mrd. € erwartet der Konzern als Beteiligung am Wertsteigerungspotenzial der Immobilien. Unabhängig von der vorgenannten Transaktion sollen weitere 0,6 Mrd. € in den kommenden Monaten durch die Vermarktung weiterer Immobilien (Bürogebäude, Grundstücke etc.) erzielt werden. Der KarstadtQuelle-Konzern hat damit die vom Management angekündigte Optimierung seines Immobilienvermögens erfolgreich und wesentlich früher als geplant umgesetzt. Die Prüfung der verschiedenen Optionen - die mit Unterstützung der Investment Bank Rothschild zügig vorangetrieben wurde – führte zu dem Ergebnis, dass die nun gewählte optimale Verwertungsstruktur den Gesamtwert des KarstadtQuelle-Immobilienportfolios auf rd. 5,1 Mrd. € erhöht. Das KarstadtQuelle-Management sieht für die Warenhaus-Immobilien in den kommenden Jahren ein hohes Wertsteigerungspotenzial. Das Management hat sich deshalb für eine strategische Option entschieden, die einerseits durch den Liquiditätszufluss aus der Veräußerung die komplette Ablösung der Konzern-Verbindlichkeiten sicherstellt, andererseits eine weitere Partizipation an der Wertsteigerung der Immobilien ermöglicht. Die komplette Entschuldung eröffnet dem Konzern gleichzeitig neue Entwicklungs- und Wachstumsspielräume auf Basis eines wesentlich weniger kapitalintensiven Geschäftsmodells. Darüber hinaus erreicht der Konzern eine signifikante Erhöhung seiner Eigenkapitalquote, einen hohen außerordentlichen Ertrag im Geschäftsjahr 2006 sowie eine nachhaltige, deutliche Verbesserung des Konzernergebnisses. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Aufsichtsrates der KarstadtQuelle AG. Essen, 27.03.2006 Der Vorstand (c)DGAP 27.03.2006
Sprache: Deutsch Emittent: KARSTADT QUELLE AG Theodor-Althoff-Straße 2 45133 Essen Deutschland Telefon: +49 (0)201 727-9816 Fax: +49 (0)201 727-9854 Email: investors@karstadtquelle.com WWW: www.karstadtquelle.com ISIN: DE0006275001 WKN: 627500 Indizes: MDAX Börsen: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Frankfurt (Prime Standard), Hannover, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart Ende der Mitteilung DGAP News-Service

GBC-Fokusbox

Hohes Kurspotenzial: „Attraktiver „Value-add“-Immobilienspezialist

Die Coreo AG führt derzeit eine Bezugsrechtskapitalerhöhung durch, in deren Rahmen ein Bruttoemissionserlös von bis zu 16 Mio. € angestrebt wird. Der Liquiditätserlös soll zum Erwerb von Gewerbe- und Wohnimmobilien für den Geschäftsbereich „Value Add“ verwendet werden. Derzeit, also pre money, verfügt die Gesellschaft über ein prognostiziertes NAV (auf Grundlage von GBC-Berechnungen) von 2,40 €. Für das laufende und kommende Geschäftsjahr rechnen wir mit einem spürbaren Ertrags- und Ergebnisanstieg. Neben der Steigerung von Mieterträgen sollte die Gesellschaft im nennenswerten Umfang Veräußerungserlöse erzielen sowie stille Reserven aufdecken. Auf Basis unseres DCF-Bewertungsmodells (post money) haben wir ein Kursziel von 3,10 € ermittelt. Auf Basis des aktuellen Kurses sowie des Platzierungspreises im Rahmen der Kapitalerhöhung von 1,60 € je Aktie lautet unserer Einschätzung KAUFEN.“

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