SKW Trostberg AG
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Ad hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG
SKW Trostberg AG (gleichlautend zur Ad hoc-Mitteilung von Degussa-Hüls AG)
Unternehmensbewertung für die Verschmelzung von Degussa-Hüls AG und
SKW Trostberg AG liegt vor
Einigung der Vorstände über das Umtauschverhältnis
Die Vorstände der Degussa-Hüls AG und der SKW Trostberg AG haben sich – vorbe-
haltlich der Zustimmung der Aufsichtsräte beider Unternehmen – auf den Entwurf
des Verschmelzungsvertrages sowie das Umtauschverhältnis der Aktien geeinigt.
Der Verschmelzungsvertrag sieht vor, dass Degussa-Hüls AG und SKW Trostberg AG
ihr jeweiliges Vermögen mit wirtschaftlicher Rückwirkung zum 01. Juli 2000 als
Ganzes mit allen Rechten und Pflichten unter Auflösung ohne Abwicklung im Wege
der Verschmelzung durch Aufnahme auf eine neue Gesellschaft, die Degussa AG,
übertragen. Sitz der neuen Degussa AG ist Düsseldorf.
Zur Ermittlung des Umtauschverhältnisses haben die Wollert-Elmendorff Deutsche
Industrie-Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und die Warth & Klein
GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gemeinsam Unternehmensbewertungen für
Degussa-Hüls AG und SKW Trostberg AG durchgeführt.
Für Degussa-Hüls AG wurde ein Unternehmenswert zum 20. Oktober 2000 von
EUR 9.119,4 Mio. und für SKW Trostberg AG ein Unternehmenswert zum
20. Oktober 2000 von EUR 2.889,2 Mio. ermittelt. Bei der Anzahl von 156.139.500
Stückaktien der Degussa-Hüls AG bzw. 217.730.000 Stückaktien der SKW Trostberg
AG ergeben sich Werte je Aktie von EUR 58,41 für Degussa-Hüls AG und EUR 13,27
für SKW Trostberg AG. Auf der Grundlage dieses Wertverhältnisses haben sich die
beteiligten Vorstände auf ein Umtauschverhältnis von 4,4 : 1 bzw. 22 : 5 ge-
einigt.Für jeweils 1 Stückaktie erhalten die bisherigen Aktionäre der
Degussa-Hüls AG 1 Stückaktie der neuen Degussa AG; für jeweils 22 Stückaktien
erhalten die bisherigen Aktionäre der SKW Trostberg AG 5 Stückaktien der neuen
Degussa AG.
Die E.ON AG, die derzeit 64,74 % an Degussa-Hüls AG und 63,97 % an SKW
Trostberg AG hält, wird nach der Verschmelzung mit insgesamt 64,55 % an der
neuen Degussa AG beteiligt sein.
Die Aktionäre der Degussa-Hüls AG werden in einer außerordentlichen Hauptver-
sammlung am 20. Oktober 2000 und die Aktionäre der SKW Trostberg AG in einer
außerordentlichen Hauptversammlung am 24. Oktober 2000 um ihre Zustimmung zur
Verschmelzung gebeten. Die Verschmelzung soll noch in diesem Jahr vollzogen
werden.
Trostberg, 23. August 2000
SKW Trostberg AG
Ad hoc disclosure of SKW Trostberg AG (identical with ad hoc disclosure of
Degussa-Hüls AG)
Corporate valuation issued for merger of Degussa-Hüls AG and SKW Trostberg AG –
Boards of Management agree on exchange ratio
The Boards of Management of Degussa-Hüls AG and SKW Trostberg AG have reached
agreement on the draft merger agreement and the exchange ratio for shares,
subject to approval by the Supervisory Boards of the two companies.
According to the merger agreement, Degussa-Hüls AG and SKW Trostberg AG will
transfer their entire assets with all rights and obligations by way of a
dissolution without liquidation as part of a merger through absorption to a new
company, Degussa AG. This will take retroactive economic effect as of
July 1, 2000. The new Degussa AG is headquartered in Düsseldorf.
Wollert-Elmendorff Deutsche Industrie-Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungsgesell-
schaft and Warth & Klein GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft have jointly
valued Degussa-Hüls AG and SKW Trostberg AG to determine the exchange ratio.
The enterprise values of Degussa-Hüls AG and of SKW Trostberg AG were calcula-
ted at EUR 9,119.4 million and EUR 2,889.2 million respectively, both as of
October 20, 2000. Degussa-Hüls AG’s 156,139,500 no-par value shares and
SKW Trostberg AG’s 217,730,000 no-par value shares yield enterprise values per
share of EUR 58.41 and EUR 13.27 respectively. The Boards of Management have
agreed on an exchange ratio of 4.4:1 or 22:5 based on these values. Existing
shareholders of Degussa-Hüls AG will receive one no-par value share of the new
Degussa AG for each of their no-par value shares, and the existing shareholders
of SKW Trostberg AG will exchange 22 no-par value shares for five shares in the
new Degussa AG.
E.ON AG, which currently holds 64.74% of Degussa-Hüls AG and 63.97% of
SKW Trostberg AG, will hold a total of 64.55% of the new Degussa AG following
the merger.
The shareholders of Degussa-Hüls AG and SKW Trostberg AG will be asked to
approve the merger in Extraordinary General Meetings on October 20, 2000 and
October 24, 2000 respectively. The merger is expected to be concluded by the
end of this year.
Trostberg, August 23, 2000
SKW Trostberg AG
Ende der Mitteilung