Research-Studie


Original-Research: Solutions 30 SE - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solutions 30 SE

Unternehmen: Solutions 30 SE
ISIN: FR0013379484

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 19.12.2018
Kursziel: EUR 15,50 (bislang EUR 14,60)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Attraktive Übernahmen in Frankreich und Spanien

Solutions 30 stärkt durch mehrere gezielte Übernahmen seine Marktstellung
in Frankreich und Spanien. Die annualisierten Umsätze der übernommenen
Gesellschaften summieren sich laut Angaben auf mehr als EUR 60 Mio. Da
Übernahmen bei Solutions 30 infolge der attraktiven und durch die
Erreichung definierter Milestones incentivierten Kaufpreisgestaltung sowie
aufgrund der raschen Einbindung in die Organisationsstruktur meist bereits
im ersten Jahr werthaltig sind, heben wir nach Überarbeitung unserer
Umsatz- und Ertragsprognosen unser aus einem Discounted Cashflow-Entity-
Modell abgeleitetes Kursziel auf EUR 15,50 von bislang EUR 14,60 je Aktie
an.

Obwohl sich die Aktien von Solutions 30 der jüngsten Marktkorrektur nicht
entziehen konnten, verbleibt auf Jahressicht eine deutliche Outperformance
der Aktie (+36,3% YoY) gegenüber dem DAX (-18,7% YoY). Angesichts eines von
uns auf Sicht von zwölf Monaten erwarteten weiteren Kursanstiegs von 73,8%
bestätigen wir unser Buy-Rating für die Aktien der Solutions 30 SE.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17431.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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