Research-Studie


Original-Research: Solutions 30 SE - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solutions 30 SE

Unternehmen: Solutions 30 SE
ISIN: FR0013188844

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 24.04.2018
Kursziel: EUR 38,90 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 31.01.2018 (Rating Buy)
Analyst: Peter Hasler

Deutlicher zweistelliger Ergebnisanstieg

Unsere Erwartungen, wonach sich die operative Ertragslage im zweiten
Halbjahr 2017 weiter deutlich und nachhaltig verbessert hat, sind
eingetreten. Auf allen Ebenen konnte die Profitabilität überproportional
gesteigert werden, was neben organischem Wachstum vor allem an der
Entwicklung in Deutschland lag. Hier wurde inzwischen eine kritische Größe
erreicht, so dass sich die Profitabilität (bezogen auf das EBITDA) immer
stärker den auf dem französischen Heimatmarkt erzielten und auch
konzernweit angestrebten Werten von rund 10% annähert. Wir bestätigen unser
unlängst auf EUR 38,90 angehobenes, aus einem DCF-Entity-Modell
abgeleitetes Kursziel. Mit einer innerhalb von zwölf Monaten erwarteten
Kurssteigerung von 17,9% bestätigen wir nach der deutlichen Outperformance
(+90,2% LTM vs. DAX +0,9%) unser Buy-Rating für die Aktien der Solutions 30
SE.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/16375.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

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oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Aves One AG: kursziel deutlich angehoben

Die Aves One AG ist im Geschäftsjahr 2017 abermals dynamisch gewachsen. Der Umsatz stieg um fast 90 % auf über 53 Mio. EUR an. Der jetzt gemeldete Erwerb von umfangreichen Rail-Assets (VTG/Nacco-Deal) soll zu weiteren Steigerungen beitragen. Wir erwarten weiteres Wachstum von über 40% im laufenden Jahr sowie einen dynamischen Anstieg in den Folgejahren. Das Ziel von 1 Mrd. Assets und Managment könnte bereits 2019 und damit ein Jahr früher erreicht werden. Unsere Analysten sind vom VTG/Nacco-Deal überzeugt und haben das Kursziel deutlich auf 12,10 Euro erhöht (bisher 9,10 Euro).

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